Investice
Vyšší růstový potenciál, ale také kolísání a možnost dočasné ztráty. Výsledek není garantovaný a záleží na strategii, nákladech i času.
Investice, rezerva a důchod
Čísla, která reagují na Vaše rozhodnutí.
Nastavte si vklady, čas a očekávané zhodnocení. Uvidíte rozdíly v čase, složení výsledku i to, co jednotlivé částky skutečně znamenají.
Proč je ukazuji vedle sebe
Stejný cíl. Čtyři rozdílné cesty.
Investice, penzijní spoření, stavební spoření a spořicí účet nemají stejnou rizikovost, dostupnost peněz ani účel. Přesto je rád ukazuji společně, abyste viděli, jak velký rozdíl může v čase vytvořit zvolený způsob ukládání peněz.
Penzijní spoření
Státní příspěvek a případně zaměstnavatel mohou výsledek podpořit. Rizikovost se ale liší podle zvoleného fondu a peníze mají omezenější dostupnost.
Stavební spoření
Obvykle předvídatelnější průběh, úrok a státní podpora. Současně je potřeba počítat s vázací dobou, poplatky a nižším růstovým potenciálem.
Spořicí účet
Peníze zůstávají rychle dostupné a účet se proto hodí hlavně pro finanční rezervu a blízké cíle. Úrok se může v čase měnit a dlouhodobě nemusí překonat inflaci.
Smyslem je najít vhodné místo pro každý finanční cíl. Spořicí účet může být výborným místem pro dostupnou rezervu, zatímco dlouhodobé peníze mohou mít jiný úkol. Vhodnost vždy závisí na Vašem cíli, horizontu, vztahu k riziku a potřebě mít peníze dostupné.
Proč je přednastaveno 7 % ročně?
Střízlivý model, nikoli slib výnosu
Sedm procent používám jako jednoduchý výchozí předpoklad pro dlouhodobou modelaci akciové investice. Skutečná investice ale nebude růst rovnoměrně: některé roky mohou být výrazně kladné, jiné záporné.
Důležité: Historické výsledky nejsou zárukou budoucích výnosů. Čísla nezohledňují Vaši konkrétní měnu, produkt, poplatky, daně ani inflaci a jednotlivé indexy mají rozdílné složení i riziko.
Jak se může hodnota vyvíjet v čase
Stejný časový horizont, ale rozdílné vklady, sazby, podpora, zdanění, dostupnost a riziko.
InvesticePenzijní spořeníStavební spořeníSpořicí účet
Pohybem kurzoru nad grafem zobrazíte hodnoty v jednotlivých letech.
Co tvoří výslednou částku
Vlastní vklady, podpora a modelové zhodnocení se přepočítávají společně s hlavním grafem.
Vlastní vkladyPodporaZhodnocení
Co z toho plyne
Vyšší modelová hodnota sama o sobě neurčuje vhodnější řešení. Spořicí účet dává smysl zejména pro bezpečně dostupnou rezervu. Jakmile máte svůj rezervní cíl naplněný, stojí za to promyslet, zda peníze nad tuto částku nemají podle horizontu a rizika dostat jiný úkol.
Jak počítáme
Všechny čtyři varianty používají stejný horizont, ale každá se počítá podle své vlastní níže popsané logiky. Výsledek je matematické srovnání, nikoli určení nejvhodnějšího produktu.
- Investice
- Efektivní roční sazbu převádíme na měsíční. Jednorázový vklad je v modelu od začátku; pravidelné vklady přicházejí na konci měsíce. Vstupní poplatek odečítáme z vkladů, průběžné náklady snižují modelovanou roční výkonnost a kupní sílu počítáme ze zadané inflace. Zadanou modelovou daň uplatníme jen na kladný výnos; nejde o daňové doporučení.
- Penzijní spoření
- Aktuálně naspořená částka je počáteční kapitál. Měsíčně se po zhodnocení přičte vlastní vklad, zaměstnavatel a státní příspěvek 20 % z vkladu od 500 Kč, nejvýše 340 Kč. Model nezohledňuje příjemce starobního důchodu ani konkrétní poplatky fondu.
- Stavební spoření
- Hrubou roční sazbu snižujeme o 15% daň z úroků a převádíme ji na měsíční. Na konci každého roku přičteme 5 % ročních vkladů, nejvýše 1 000 Kč, a odečteme zadaný roční poplatek.
- Spořicí účet
- Zadanou hrubou sazbu snižujeme o 15% daň z úroků, převádíme ji na efektivní měsíční sazbu a používáme ji po celou dobu beze změny. Model nezohledňuje limity zůstatku ani podmínky banky.
- Časování a zaokrouhlení
- Pravidelné platby vstupují na konci každého modelového měsíce. Výpočet probíhá s nezaokrouhlenými čísly; na obrazovce se částky zobrazují zaokrouhlené na celé koruny.
Parametry zkontrolovány ke dni: 19. srpna 2026
Váš výsledek
Uložit nebo probrat výsledek
Pošlete mi celé srovnání jedním kliknutím. Pro sebe si můžete stáhnout společné PDF i každou variantu zvlášť — vždy včetně grafu.
Doplníte základní kontakt a jedním tlačítkem odešlete přesné nastavení kalkulace. Potvrzení Vám přijde e-mailem.
PDF pro Vás
Čísla zůstávají ve Vašem zařízení, dokud sami nestisknete tlačítko pro odeslání.Jak kalkulačku číst
Investiční výpočet je pouze orientační matematická modelace. Nejedná se o příslib, garanci ani prognózu skutečného výnosu konkrétní investice. Skutečný vývoj může být výrazně odlišný a hodnota investice může také klesat. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků. Výsledek mohou ovlivnit zejména poplatky, daně a inflace.
Hodnota investice může růst i klesat a návratnost investované částky není zaručena.
Penzijní model počítá se státním příspěvkem 20 % z měsíčního vkladu od 500 do 1 700 Kč, nejvýše 340 Kč měsíčně. Nezohledňuje případ, kdy je účastník příjemcem starobního důchodu. Stavební spoření počítá s podporou 5 % z ročních vkladů, maximálně 1 000 Kč ročně, a s 15% daní z úroků.
Spořicí účet počítá se stále stejnou Vámi zadanou sazbou a orientačně s 15% daní z úroků. Ve skutečnosti může banka sazbu kdykoliv změnit, omezit ji podmínkami nebo ji použít jen do určité výše zůstatku. Vodítko 3–6 měsíců nezbytných výdajů je obecné; vhodnou rezervu je potřeba přizpůsobit Vaší situaci.